رسوم التداول 

إن رسوم التداول من الأمور التي تشغل بال الكثير من المستثمرين والمتداولين، فهي تؤثر على حجم التكاليف التي تقع على المتداول في صفقاته وتؤثرعلى أرباحه، لذلك نجد أن أي متداول قبل الشروع في التعامل مع أي وسيط أول من يسأل عنه هو رسوم وتكاليف التداول مع هذا الوسيط، ولذلك من المهم أن تتعرف عليها بشكل مفصل وفهم كيف تعمل بالتفصيل وما أنواعها وهل هناك تداول بلا رسوم؟ كل هذا وأكثر سنقوم بالإجابة عليه في هذا المقال بالتفصيل.

ما هي رسوم التداول

عمولة التداول هي المبلغ الذي يتعين على المتداول دفعه للوسيط مقابل تنفيذ العمليات المالية نيابة عنه ويمكن أيضًا أن تسمى “رسوم التداول” وهي عبارة عن عمولة مالية تمثل جزءًا ضئيلاً من قيمة الصفقة الإجمالية وتتمثل هذه الرسوم في بعض النقاط من النسبة المئوية للعملية، مما يجعلها غالبًا مبلغًا صغيرًا نسبيًا.

تساهم رسوم التداول في تحقيق ربح للوسيط، إذ تتيح له توفير السيولة للأسواق كما تتيح للمتداولين الآخرين إتمام صفقاتهم بسلاسة فإذا كنت تفكر في دخول مجال التداول، فمن المهم أن تكون على دراية بكيفية تأثير هذه الرسوم على تداولاتك ومدى تأثيرها على إجمالي أرباحك.

لنأخذ مثالاً افتراضيًا على ذلك إذا قمت بشراء 1200 سهم من أسهم شركة معينة بسعر 60 دولارًا للسهم في هذه الحالة، ستكون رسوم التداول عبارة عن نسبة مئوية من القيمة الكلية للصفقة التي قمت بها إذا كان معدل العمولة مثلًا 0.15٪، فسيكون المبلغ الإجمالي لرسوم التداول حوالي 10.8 دولارًا.

في أسواق الأسهم  غالبًا ما تكون العمولات عالية قليلاً حيث تتراوح عادةً بين 0.2٪ إلى 0.4٪ أما سوق العقود الآجلة أكثر توفيرًا لرسوم التداول، حيث أن العمولة في هذه الأسواق تكون عادةً 0.05٪، وقد تكون أقل من ذلك في بعض الأسواق الأخرى مثل سوق الفوركس.

من الضروري أن تأخذ في اعتبارك أن بعض الوسطاء قد يفرضون عمولات أقل مقارنة بغيرهم ولكي تصبح متداولًا ناجحًا، يجب أن تفهم جيدًا مفهوم عمولة التداول فمعرفتك بالمبلغ الذي يتعين عليك دفعه مقابل كل صفقة وكيفية تأثير هذا المبلغ على استراتيجياتك، سيسهم بشكل كبير في زيادة فرصك لتحقيق صفقات مربحة لذلك، كما قلنا فإن فهم رسوم التداول أمرًا أساسيًا قبل اتخاذ أي قرار استثماري هام.

أنواع رسوم التداول

هناك أكثر من نوع من أنواع رسوم التداول ومعرفة هذه الأنواع يمكن أن يساعد المتداول في اختيار الوسيط المناسب وتحديد التكاليف المتوقعة قبل اتخاذ قرارات الاستثمار وفيما يلي نعرضها لك عبر موقع عرب بورصة:

رسوم العمولة 

إن رسوم العمولة هي المبلغ الذي يفرضه الوسيط على المتداول مقابل تنفيذ صفقاته سواء كانت شراء أو بيع وتعد هذه الرسوم من أكثر أنواع الرسوم شيوعًا في الأسواق المالية، خصوصًا في أسواق الأسهم والعقود الآجلة وتعد هذه الرسوم جزء أساسي من تكاليف التداول الإجمالية.

فعلى سبيل المثال إذا قررت شراء 1000 سهم من شركة ما وكان سعر السهم 60$ فإن إجمالي قيمة الصفقة سيكون 60 ألف دولار وإذا كان الوسيط يفرض عمولة بنسبة 0.1٪، فإن المبلغ الذي ستدفعه كرسوم عمولة سيكون 60$ وتجدر الإِشارة إلى أنه في بعض الأحيان قد يفرض الوسيط عمولة ثابت، مثل 5$ لكل صفقة بغض النظر عن حجمها، فالعمولات بعضها ثابت وبعضها نسبي.

رسوم فروق الأسعار (Spread)

إن السبريد هو الفارق بين السعر الذي يمكن للمتداول شراؤه به (سعر العرض) والسعر الذي يمكنه البيع به (سعر الطلب) لأداة مالية ما  و هذا الفارق يعد أحد المصادر الأساسية للإيرادات بالنسبة لشركات التداول الوسيطة ويعد بمثابة رسم غير مباشر يتم فرضه على المتداول وتجدر الإشارة إلى أن السبريد يزداد في الأدوات المالية ذات السيولة المنخفض، بينما يكون أقل في الأدوات ذات السيولة العالية.

رسوم الإيداع والسحب

هي عبارة عن رسوم تفرض عند تحويل الأموال إلى الحساب الخاص بك أو سحبها منه وهي تختلف حسب الوسيط ووسيلة الدفع المستخدمة، كما أنها  قد تكون إما ثابتة (مثل 10 دولارات لكل عملية سحب) أو نسبية (مثل 1% من إجمالي المبلغ المسحوب) والجدير بالذكر أن بعض الوسطاء يقدمون عددًا معينًا من عمليات السحب المجانية شهريًا.

رسوم التبييت (Overnight Fees)

تسمى كذلك Overnight Fees أو Swap Fees وهي عبارة عن الرسوم التي يتم فرضها عند ترك صفقة مفتوحة لليلة كاملة و ترتبط هذه الرسوم بشكل أساسي بالتداول على الأدوات المالية التي تحتاج إلى تمويل مثل تداول العملات الأجنبية وتداول العقود الآجلة.

وتعتمد رسوم التبيت على الفرق بين سعر الفائدة للعملات في حالة تداول الفوركس أو على تكلفة التمويل في الأسواق الأخرى  فإذا كانت الفائدة على العملة التي تشتريها أقل من العملة التي تبيعها قد يتم فرض رسوم عليك أما إذا كانت الفائدة على العملة التي تشتريها أعلى فقد تحصل على عوائد بدلاً من دفع رسوم وتختلف هذه الرسوم من وسيط لآخر، لذلك يكون من المهم العثور على وسيط مناسب يقدم لك عروض أفضل وأوفر.

رسوم خفية

إن الرسوم الخفية هي عبارة عن أموال يتم فرضها من الوسيط أو الشركة المالية ولم يتم الإفصاح عنها أو تعريف المتداول أو المستثمر بها قبل التعامل مع الشركة، فتكون رسوم غير واضحة ويتم وضعها بصورة غير مباشرة وهو ما يؤدي إلى ارتفاع نسبة التكلفة الإجمالية لعمليات التداول الخاصة بك دون أن تدرك ذلك بشكل واضح، ولها صور كثيرة فقد تأتي أحيانًا في صورة رسوم إدارية.

تأثير رسوم التداول على الأرباح

لا يمكن إغفال إلى أي مدى تؤثر رسوم التداول على الأرباح والعوائد حتى  الرسوم القليلة، حيث إن الرسوم الصغيرة في التداول يمكن أن تتراكم مع مرور الوقت وتؤثر بشكل كبير على عوائدك 

 فعلى سبيل المثال إذا كانت المحفظة الاستثمارية قد حققت نموًا بنسبة 6% في هذه السنة ولكنك دفعت 1.5% كرسوم ونفقات على التداول، فإن عوائدك الفعلية ستكون 4.5% فقط ومع مرور الوقت  يمكن أن تؤدي هذه التكاليف إلى تقليص كبير في عوائدك الإجمالية  لذلك، من المهم أن تختار الوسيط بعناية وأن تقارن تكاليفه وعمولاته مع الآخرين لتقليل التأثير السلبي على استثماراتك ونسبة أرباح سواء كان ذلك في سوق تداول العملات الاجنبية أو الأسهم أو أي سوق آخر.

استراتيجيات تقليل رسوم التداول

هناك بعض الأمور الهامة والاستراتيجيات الفعالة التي تساعدك في تجنب رسوم التداول المرتفعة وتقلل من عليك التكاليف، وفيما يلي نوضحها لم بشكل مبسط.

• مقارنة الرسوم والعمولات بين الوسطاء: فقبل أن تختار وسيط تأكد من أنه أحسن اختيار لك ولذلك قم بمقارنة الرسوم والعمولات التي يفرضها الوسطاء المختلفون وابحث عن الوسيط الذي يقدم أسعارًا تنافسية وتأكد من فهم جميع أنواع الرسوم التي يفرضها الوسيط، مثل عمولات التنفيذ وكذلك ورسوم السحب والرسوم الإيداعية والسبريد.
• اختيار حساب تداول بلا عمولة: يمكنك التعامل مع الوسيط الذي لا يضع عمولة على بعض الأدوات المالية التي تفضل التداول بها حيث إن هناك كثير من الحسابات التي توفر لك ذلك مما يقلل من التكاليف المفروضة.
• اختيار الوقت المناسب للتداول: في أوقات النشاط يكون السبريد أقل لأن هناك سيولة مرتفعة في السوق، وهذا أنسب وقت للتداول عند فتح الجلسات الرئيسية في الأسواق العالمية مما يضمن لك ربح أعلى بتكلفة أقل,
  اختيار شركة بمعايير شفافة: من المهم التعامل مع شركات التداول التي توضح هيكلها بشكل شفاف وواضح وتعلن عن عمولاتها بشكل صريح كي لا تتعرض للنصب أو النهب من أموالك عند التداول الفعلي معها.
• الابتعاد عن الرسوم الخفية: الرسوم الخفية قد تقع تحت أي مسمى كالرسوم الإدارية مثلًا، لذلك من المهم التأكد من أن منصة التداول لا تفرض هذا عليك بأي شكل من الأشكال لضمان الحفاظ على رأس مالك من الاستغلال والنقصان.

ما هو التداول بلا رسوم؟

بعض العملاء يقترحون أنه من الأفضل التعامل مع شركات تداول بلا عمولة، مما يعني أنه ستوفر الكثير من النفقات،  قالتداول بدون عمولات قد يبدو فرصة رائعة للاحتفاظ بمزيد من الأرباح من استثماراتك، لكن هناك بعض التفاصيل التي يجب أن تعرفها ففي الحقيقة هو لا يعني أن كل الأصول المتاحة على المنصة ستكون خالية من الرسوم.

فعلى سبيل المثال  بينما قد لا تفرض بعض الشركات أي رسوم على تداول الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) أو الخيارات ستظل تجد رسومًا مفروضة على صناديق الاستثمار المشتركة التقليدية أو على كل عملية تداول خيار كما أن هناك شركات أخرى تقدم رسوم تداول على الأسهم، لكنها قد تتيح تداول صناديق الاستثمار المتداولة مجانًا أو تقدم بعض الأصول مع صفقات خالية من العمولات.

وهناك أمر آخر لا بد من أخذه بعين الاعتبار وهو أن كثير من الشركات التي تدعي تقديم تداولات خالية من العمولات عادة ما تقوم بإخفاء التكاليف عبر آليات أخرى بدلًا من فرض عمولة مباشرة، يتم تضمين هذه التكاليف في السبريد أو بطريقة غير مباشرة، مما يعني أنه لا يوجد شيء مجاني تمامًا كما تظن، لذلك من الأفضل التعامل مع وسيط مالي واضح وسياسته صارمة وشفافة ومنظمة.

الخلاصة

ختامًا رسوم التداول لها أنواع كثيرة وتؤثر بشكل كبير على قدرتك على الربح من المعاملات والصفقات المختلفة، من المهم أن تكون واعيًا لرسوم التداول سواء كانت ظاهرة أو مخفية واختيار الشركة الوسيطة الموثوق بها، ويمكنك التواصل مع فريق عرب بورصة لمساعدتك في ذلك أو في أي استفسار متعلق بالتداول. تستطيع التواصل مع الفريق من خلال الواتس آب بشكل مجاني تمامًا.

أسئلة شائعة