افضل شركة تداول موثوقة للبيع علي المكشوف
إنه لمن المهم التعرف على افضل شركة تداول موثوقة للبيع علي المكشوف، حيث إن استراتيجيات البيع على المكشوف من الاستراتيجيات الاستثمارية التي تفيد الكثير من المتداولين في سوق الأسهم، ومن خلالها يمكن جني الكثير من المال إن نجحت، ولكنها تنوي كذلك على نسبة مخاطر عالية، لذلك في هذا المقال سنتناول هذه الاستراتيجية بشكل أعمق ونتعرف أكثر على أفضل الشركات التي يمكنك من خلالها تنفيذ تلك الاستراتيجية.
ما هو البيع على المكشوف؟
البيع على المكشوف (أو ما يعرف بـ Short-Selling) هو نهج يستعمله المتداولون للاستفادة من توقعاتهم بانخفاض سعر الأسهم أو أي أصل مالي آخر وقد أصبح هذا الإجراء شائعًا بين المتداولين نظرًا لإمكانية استخدامه لتحقيق أهداف متنوعة مثل المضاربة أو كأداة للتحوط وعلى الرغن من أن للـ”شورت سيلينج” مزايا متعددة إلا أنه ينطوي على مخاطر كثيرة مما يستدعي ضرورة الفهم الكامل لهذا الإجراء قبل الاعتماد عليه في تداولات السوق المالي.
يتم تنفيذ عمليات البيع على المكشوف من خلال حسابات الهامش حيث يعتمد المتداول على اقتراض الأدوات المالية، مثل الأسهم، من الوسيط المالي والعملية تبدأ عندما يقوم المستثمر بالاقتراض وبيع الأسهم التي لا يمتلكها على أن يشتريها لاحقًا عندما ينخفض سعرها.
إذا سارت الأمور كما هو متوقع من قبل المتداول (أي بانخفاض سعر الأصل) يقوم المتداول بإعادة شراء السهم بسعر أقل من الذي باعه به ثم يعيده إلى الوسيط وهنا نجد أن ربح المستثمر يتحقق من الفرق بين سعر البيع وسعر الشراء.
وللتقليل من مخاطر هذا الأسلوب يتم اتباع عدة أساليب مثل تحديد نقاط وقف الخسارة وتوخي الحذر عند استخدام الرافعة المالية حيث قد تزيد الرافعة من المخاطر إذا تحرك السوق عكس التوقعات.
مثال توضيحي
قد تبدو استراتيجية البيع على المكشوف وفكرة الاستفادة من انخفاض الأسعار معقدة بعض الشيء لكن يمكن توضيحها بشكل أفضل من خلال مثال عملي، فلنفترض مثلًا أن سهمًا معينًا (X) يبلغ سعره 120 دولار ومن المتوقع بناءً على التحليلات أن يشهد السهم انخفاضًا في الفترة القادمة فيهذه الحالة يمكن للمستثمر اتخاذ الخطوات التالية:
- اقتراض 8 أسهم من الوسيط المالي.
- بيع الأسهم بمجموع 960 دولارًا (8 × 120 دولار).
- مع افتراض أن سعر السهم انخفض إلى 90 دولار.
- يقوم المستثمر بإعادة شراء الأسهم بمجموع 720 دولا (8 × 90 دولار).
- ثم يعيد الأسهم المقترضة إلى الوسيط.
- في هذه الحالة يكون ربح المستثمر هو 240 دولار (960 دولار- 720 دولار).
بناءً على ما تم ذكره فإن عمليات البيع على المكشوف تتم فقط من خلال حسابات التداول بالهامش إذ يشترط الوسيط أن يحتفظ المتداول بمبلغ معين في حسابه كضمان (الهامش) وهذا المبلغ يعد بمثابة تأكيد على قدرة المستثمر على إعادة شراء الأسهم في المستقبل ولهذا لا بد على المستثمر الوفاء بمتطلبات الهامش الأولي وكذلك هامش الصيانة للحفاظ على استمرارية الصفقة.
ما الفرق بين الشراء والبيع على المكشوف؟
في سياق الحديث عن افضل شركة تداول موثوقة للبيع على المكشوف من المهم أن نوضح لكم ما هو الاختلاف بين الشراء والبيع على المكشوف، ويعرض لكم موقع عرب بورصة هذا الفرق بوضوح فيما يلي:
- الاختلاف بين صفقات الشراء والبيع على المكشوف يكمن في استراتيجيات كل منهما وأهدافهما ففي صفقات الشراء يشتري المستثمر السهم بناءً على توقعه بارتفاع سعره مستقبلاً وهذه الاستراتيجية تُستخدم عادة للاستثمار طويل الأجل حيث يشتري المستثمر الأسهم ويحتفظ بها لفترة طويلة ليحقق ربحًا من ارتفاع قيمتها بمرور الوقت، بشرط أن يبيعها بسعر أعلى من الذي اشتراها به.
- أما في البيع على المكشوف فيقوم فيه المستثمر باقتراض الأسهم من الوسيط وبيعها في السوق على أمل أن ينخفض سعر السهم، ليعيد شراءه لاحقًا بسعر أقل وبالتالي تحقيق ربح من الفرق بين السعرين.
- تعد استراتيجية البيع على المكشوف مناسبة للاستفادة من الأسواق الهابطة ولكنها تحمل مخاطر أكبر مقارنة بصفقات الشراء فعلى عكس الشراء حيث تكون الخسائر محدودة بقدر استثمارك الأولي قد تكون الخسائر في البيع على المكشوف غير محدودة حيث قد تضطر لشراء الأسهم بسعر أعلى بكثير من سعر بيعها.
- كما أن فئات الأصول تؤثر أيضًا على أداء استراتيجيات البيع على المكشوف حيث تظهر البيانات التاريخية أن بعض الأصول مثل الأسهم قد تشهد زيادة تدريجية في قيمتها على المدى الطويل.
- وبالتالي إذا كنت كمتداول أو مستثمر تفكر في البيع على المكشوف لا بد أن تأخذ في الحسبان أن بعض الأسهم قد تتراجع في قيمتها وعليك أيضًا أن تكون على دراية بالمخاطر الكبيرة المرتبطة بهذه الاستراتيجية.
متى يختار المتداولون اللجوء إلى البيع على المكشوف؟
عادة ما يعتمد المتداولون في اتخاذ قراراتهم بشأن اللجوء للبيع على المكشوف وفقًا لنوعين من التحليل وهما التحليل الفني والتحليل الأساسي وفيما يلي نشرح لكم ذلك:
-التحليل الأساسي: يتجه المتداولون إلى البيع على المكشوف عندما يعتقدون أن السوق قد أصبح مبالغًا في تقييمه فعلى سبيل المثال قد يكونون قلقين من ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح في مؤشرات مثل US500 أو من الارتفاعات الطويلة غير المعتادة في أسواق مثل النفطط عند فتح مركز بيع على المكشوف ويعبر المتداولون عن توقعهم بأن الأسعار المرتفعة ستعود إلى مستويات أكثر توازنًا في المستقبل.
-التحليل الفني: يعتمد التحليل الفني على أدوات متعددة لاكتشاف الفرص في أسواق البيع والشراء فعندما يتتبع المتداولون قناة هابطة قد يعتبرون اختبار السعر للحد العلوي للقناة إشارة إلى استمرار الاتجاه الهبوطي وبالنسبة للمتداولين الذين يعتمدون على البيع على المكشوف فإنهم يعتقدون أن هذا الاتجاه الهبوطي سيستمر.
أشكال البيع على المكشوف
بصدد الحديث عن افضل شركة تداول موثوقة للبيع علي المكشوف من المهم أن نتعرف على أنواع البيع على المكشوف فبينما يحتفظ البيع على المكشوف بمفهوم ثابت إلا أنه يمكن تطبيقه بطرق متعددة، مما يتيح للمستثمرين مرونة أكبر وعددًا أكبر من الخيارات في الأسواق المالية وفيما يلي نوضح لك أشكاله:
– البيع على المكشوف العادي (المغطى): و في هذا النوع يبيع المستثمر السهم عبر أدوات مالية مثل عقود الفروقات أو عقود الخيارات وفي نفس الوقت يشتري السهم نقدًا ويكمن الهدف من ذلك هو التحوط ضد المخاطر المحتملة وفي هذه الحالة لا يعد بيعًا مكشوفًا بالكامل بل يعد مركز مغطى.
– البيع على المكشوف العاري: أما بالنسبة لذلك النوع فمن خلاله يقوم المتداول ببيع السهم دون أن يكون قد اقترضه أولًا أي أنه يبيع أسهم لم يقم بالحصول عليها مسبقًا بينما يمكن العثور على هذا النوع في بعض الأسواق العالمية إلا أنه نادرًا ما يسمح به في معظم الأسواق المالية نظرًا لأنه ينطوي على مخاطر كبيرة.
إيجابيات وسلبيات البيع على المكشوف
كما هو الحال مع أي استراتيجية استثمارية يحمل البيع على المكشوف مجموعة من المزايا والمخاطر التي يجب على المتداولين فهمها جيدًا قبل اتخاذ قرار الاعتماد عليها وفيما يلي أبرز هذه الجوانب نعرضها لك:
إيجابيات البيع على المكشوف
قبل البحث عن افضل شركة تداول موثوقة للبيع علي المكشوف لا بد من التعرف على أبرز ما يميز هذه الاستراتيجية وفيما يلي نوضح لك مزاياها:
- فرص العوائد العالية: يتيح البيع على المكشوف للمستثمرين الاستفادة من انخفاض أسعار الأصول المالية مما يفتح أمامهم فرصًا لتحقيق أرباح كبيرة في حالة تراجع قيمتها.
- استخدام الرافعة المالية: يمكن للمستثمرين استخدام الرافعة المالية في البيع على المكشوف مما يعني أنه يمكنهم السيطرة على حجم أكبر من الأصول باستخدام رأس مال أقل، مما يعزز من إمكانية تحقيق مكاسب أكبر.
- أداة للتحوط: يمكن استخدام البيع على المكشوف كوسيلة للتحوط ضد المخاطر المحتملة التي قد تؤثر على الأسعار في المستقبل مما يساعد في تقليل الخسائر في حال حدوث تراجعات مفاجئة في السوق.
- زيادة السيولة في السوق: وذلك من خلال زيادة حجم التداول يسهم البيع على المكشوف في تعزيز السيولة في الأسواق المالية، مما يسهل عمليات دخول وخروج المستثمرين من مراكزهم.
مخاطر البيع على المكشوف
تعرف على أبرز المخاطر والعيوب قبل اختيار افضل شركة تداول موثوقة للبيع علي المكشوف وكي تكون حاسبًا لكل خطوة قبل اعتماد أي استراتيجية معينة:
- خسائر غير محدودة وغير متوقعة: أحد أكبر المخاطر المرتبطة بالبيع على المكشوف هو إمكانية تكبد خسائر غير محدودة في حالة ارتفاع سعر الأصل بدلاً من انخفاضه على عكس الاستثمارات التقليدية حيث لا تتجاوز الخسائر قيمة الاستثمار الأولي يمكن أن تتصاعد الخسائر في البيع على المكشوف بشكل غير متوقع.
- الارتفاعات الشديدة: قد يواجه المستثمرون حالة يطلق عليها “الضغط القصير” عندما يرتفع سعر الأصل بشكل مفاجئ وعنيف مما يدفع العديد من المتداولين إلى شراء الأصل لإغلاق مراكزهم مما يزيد من الضغط على السعر.
- مخاطر الهامش: التداول باستخدام الهامش يعني تحمل تكاليف إضافية مثل دفع فائدة على الأسهم المقترضة كما أنه قد يتعرض بسببه المستثمر لدعوات الهامش المسمى بـ (Margin Calls) إن ارتفعت أسعار الأسهم التي باعها مما يجبره على دفع المزيد من الأموال لتغطية الخسائر المحتملة.
طريقة إدارة مخاطر البيع على المكشوف
لا بد من مراجعة وسطاء التداول للتمكن من إيجاد الشركة التي تجد فيها ما يتوافق مع استراتيجيتك المالية وتعلم كيفية إدارة مخاطر البيع على المكشوف، وفيما يلي نوضح لك كيفية إدارة تلك المخاطر:
- تنويع المحفظة الاستثمارية حيث إنه لمن المهم توزيع الاستثمارات عبر مجموعة متنوعة من الأصول وقطاعات مختلفة هذا يقلل من تأثير تقلبات أسعار الأصول الفردية أو تراجع أداء قطاع معين، وبالتالي يخفف من المخاطر.
- استخدام أوامر وقف الخسارة مما يتيح للمستثمر ضمان إغلاق الصفقة تلقائيًا إذا تحركت الأسعار في الاتجاه المعاكس لتوقعاته مما يساعد على الحد من الخسائر الكبيرة التي قد تؤثر على رأس المال.
- إدارة حجم المركز حيث يجب على المستثمر أن يكون على دراية بالمخاطر المرتبطة بحجم المركز فكلما زاد حجم المركز زادت المخاطر المحتملة كما أن المراكز الصغيرة قد تكون غير مجدية من الناحية الاقتصادية وقد لا تدر الأرباح المرجوة.
- ضرورة استخدام الرافعة المالية بحذر فبالرغم من أن الرافعة المالية توفر فرصة لزيادة الأرباح إلا أنها في الوقت نفسه قد تؤدي إلى تضاعف الخسائر في حال تحرك السوق ضد المستثمر لذلك يجب استخدامها بحذر وفي حدود معقولة.
ما هي افضل شركة تداول موثوقة للبيع علي المكشوف ؟
يبقى السؤال هنا افضل شركة تداول موثوقة للبيع علي المكشوف ولذلك سوف نعرفكم على الشركات الموثوقة التي تتيح لك تنفيذ تلك الاستراتيجية في تداولك:
- شركة xtb: تعد واحدة من أشهر منصات التداول الاجتماعي وتوفر خدمة البيع على المكشوف عبر العديد من الأصول المالية مثل الأسهم والعملات المشفرة والسلع.
- شركة etoro: منصة تداول موثوقة توفر إمكانية البيع على المكشوف على مجموعة واسعة من الأصول مثل الأسهم والعقود مقابل الفروقات والعملات، كما أنها معتمدة في الولايات المتحدة الأمريكية.
- شركة IG Group: وهي من الشركات الموثوق بها وسمعتها جيدة كما أنها تقدم خدمات البيع على المكشوف على مجموعة متنوعة من الأصول مثل الأسهم والعملات والمؤشرات.
في ختام موضوعنا حول افضل شركة تداول موثوقة للبيع علي المكشوف نوضح أن البيع على المكشوف استراتيجية تداول قوية للغاية وتتيح للمستثمرين والمتداولين الاستفادة من انخفاض أسعار الأصول المالية المختلفة ولكنها تأتي مع مجموعة من المخاطر التي تتطلب فهم واسع للتحكم بها، وللمساعدة في أي شيء بخصوص التداول تواصل مع فريقنا “عرب بورصة” مجانًا عبر خدمة الواتساب.
